تحليل توقعات السوق واستراتيجية سلسلة صناعة الألمنيوم

في عام ٢٠٢٤، وتحت التأثير المزدوج للنمط الاقتصادي العالمي وتوجهات السياسات المحلية، شهدت صناعة الألمنيوم الصينية وضعًا تشغيليًا معقدًا ومتغيرًا. بشكل عام، يستمر حجم السوق في التوسع، ويحافظ إنتاج واستهلاك الألمنيوم على نموهما، إلا أن معدل النمو ظل متقلبًا. من ناحية، مدفوعًا بالطلب القوي على مركبات الطاقة الجديدة، والطاقة الكهروضوئية، والطاقة الكهربائية، وغيرها من المجالات، يستمر نطاق استخدام الألمنيوم في التوسع، مما يُعطي زخمًا جديدًا لتطوير الصناعة؛ من ناحية أخرى، ضغط تباطؤ سوق العقارات على الطلب على الألمنيوم في قطاع البناء. لا تزال قدرة صناعة الألمنيوم على التكيف مع تغيرات السوق، واستراتيجيات الاستجابة للتقلبات غير العادية في أسعار المواد الخام، ومبادرات استيعاب المتطلبات الصارمة للتنمية الخضراء منخفضة الكربون قيد الدراسة، ويتم تعزيزها تدريجيًا. لم يُلبِ ظهور إنتاجية جديدة عالية الجودة في الصناعة متطلبات تطويرها بعد، وتواجه صناعة الألمنيوم العديد من التحديات.

1. تحليل سوق سلسلة صناعة الألمنيوم

الألومينا

في يونيو 2024، بلغ الإنتاج 7.193 مليون طن، بزيادة قدرها 1.4% على أساس سنوي، وكانت الزيادة الشهرية محدودة. في المراحل التالية من استئناف الطاقة الإنتاجية المُحررة، يمكن إطلاق الإنتاج الجديد في منغوليا الداخلية تدريجيًا، وحافظت الطاقة التشغيلية على اتجاه تصاعدي.

في عام ٢٠٢٤، سيشهد سعر الألومينا تقلبات حادة، مع ظهور خصائص تدريجية واضحة. في النصف الأول من العام، شهد السعر ككل اتجاهًا تصاعديًا، حيث ارتفع سعر الألومينا الفوري من حوالي ٣٠٠٠ يوان/طن في بداية العام إلى أكثر من ٤٠٠٠ يوان/طن بين يناير ومايو، بزيادة تجاوزت ٣٠٪. ويعود السبب الرئيسي لارتفاع الأسعار في هذه المرحلة إلى شحّ المعروض المحلي من البوكسيت، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف إنتاج الألومينا.

أدى الارتفاع الحاد في أسعار الألومينا إلى ضغط كبير على تكاليف شركات الألمنيوم الإلكتروليتي في المراحل النهائية. لإنتاج طن واحد من الألمنيوم الإلكتروليتي، يتطلب استهلاك 1.925 طن من الألومينا، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الألومينا بمقدار 1000 يوان/طن، وسترتفع تكلفة إنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي بنحو 1.925 يوان/طن. استجابةً لضغط التكلفة، بدأت بعض شركات الألمنيوم الإلكتروليتي في خفض الإنتاج أو إبطاء استئناف خطط الإنتاج، مثل بعض الشركات في مقاطعات خنان وقوانغشي وقويتشو ولياونينغ وتشونغتشينغ وغيرها من المناطق عالية التكلفة في الصين، حيث أعلنت بعض الشركات عن إجراء إصلاحات شاملة أو إيقاف تشغيل الخزانات أو إبطاء استئناف الإنتاج.

الألومنيوم الكهربائي

في عام 2022، بلغت الطاقة الإنتاجية حوالي 43 مليون طن، والتي اقتربت من خط السقف الأحمر. اعتبارًا من ديسمبر 2024، بلغت الطاقة التشغيلية لصناعة الألمنيوم الكهربائي في الصين 43،584،000 طن، بزيادة قدرها 1.506 مليون طن، أو 3.58٪، مقارنة بـ 42،078،000 طن في نهاية عام 2023. في الوقت الحاضر، اقترب إجمالي الطاقة الإنتاجية للألمنيوم الكهربائي المحلي من "السقف" البالغ 45 مليون طن من الطاقة الإنتاجية. إن تنفيذ هذه السياسة له أهمية كبيرة للتنمية طويلة الأجل لصناعة الألمنيوم الكهربائي. فهو يساعد على التحكم في الطاقة الفائضة في الصناعة، وتجنب المنافسة الشرسة، وتعزيز تطوير الصناعة في اتجاه عالي الجودة وأخضر ومستدام. من خلال القضاء على الطاقة الإنتاجية المتخلفة وتحسين كفاءة الطاقة، يتم تشجيع الشركات على زيادة الابتكار التكنولوجي والاستثمار في الحفاظ على الطاقة وخفض الانبعاثات، وتحسين القدرة التنافسية الشاملة للصناعة.

معالجة الألومنيوم

مع تحسن متطلبات الوزن الخفيف في مختلف الصناعات، يستمر الطلب على منتجات الألمنيوم المُعالجة في الازدياد، وتتطور هذه المنتجات نحو منتجات عالية الجودة وذكية وصديقة للبيئة. في مجال البناء، وعلى الرغم من التباطؤ العام في سوق العقارات، لا يزال الطلب على أبواب ونوافذ الألمنيوم وجدران الستائر وغيرها من المنتجات مستقرًا في المباني التجارية الجديدة والمباني السكنية الفاخرة ومشاريع تجديد المباني القديمة. ووفقًا للإحصاءات، تُمثل كمية الألمنيوم المستخدمة في صناعة البناء حوالي 28% من إجمالي استهلاك الألمنيوم. وفي مجال النقل، وخاصةً مع التطور السريع لمركبات الطاقة الجديدة، أظهر الطلب على مواد معالجة الألمنيوم زخم نمو قوي. ومع تسارع عملية تصنيع السيارات خفيفة الوزن، يزداد استخدام سبائك الألمنيوم على نطاق واسع في هيكل السيارة، ومحور العجلات، وعلبة البطارية، ومكونات أخرى. فإذا أخذنا سيارة تعمل بالطاقة الجديدة كمثال، فإن كمية الألمنيوم المستخدمة في هيكلها تتجاوز 400 كجم/سيارة، وهي زيادة كبيرة مقارنةً بمركبات الوقود التقليدية. علاوة على ذلك، ارتفع الطلب على موصلات الألومنيوم ومشعات الألومنيوم وغيرها من المنتجات في صناعة الطاقة بشكل مطرد مع بناء وتحديث شبكة الطاقة.

الألومنيوم المعاد تدويره

في السنوات الأخيرة، استمر الإنتاج في الارتفاع، ويُعدّ عام 2024 عامًا تاريخيًا لتحقيق الصين إنجازًا كبيرًا في مجال إعادة تدوير الألمنيوم، حيث تجاوز إنتاج الألمنيوم المُعاد تدويره سنويًا حاجز العشرة ملايين طن، ليصل إلى حوالي 10.55 مليون طن، وبلغت نسبة الألمنيوم المُعاد تدويره إلى الألمنيوم الأولي ما يقرب من 1:4. ومع ذلك، فإن إعادة تدوير نفايات الألمنيوم، التي تُعدّ أساس تطوير إعادة تدوير الألمنيوم، لا تزال غير مُتفائلة.

يعتمد تطوير صناعة الألمنيوم المُعاد تدويرها بشكل كبير على توريد مواد الألمنيوم الخام المُعاد تدويرها، ويواجه هذا المورد في الصين وضعًا صعبًا. نظام إعادة تدوير نفايات الألمنيوم المحلي ليس مثاليًا، فعلى الرغم من أن معدل استرداد نفايات الألمنيوم القديمة في الصين يُعدّ رائدًا عالميًا في بعض المجالات، مثل إعادة تدوير علب الألمنيوم بنسبة 100%، وإعادة تدوير نفايات الألمنيوم في البناء بنسبة 90%، وإعادة تدوير نفايات الألمنيوم في مجال النقل بالسيارات بنسبة 87%، إلا أن معدل الاسترداد الإجمالي لا يزال بحاجة إلى تحسين، ويرجع ذلك أساسًا إلى تشتت قنوات إعادة التدوير وعدم مطابقتها للمعايير، وعدم إعادة تدوير عدد كبير من موارد نفايات الألمنيوم بشكل فعال.

كان لتعديل سياسة الاستيراد تأثير كبير على إمدادات مواد الألومنيوم الخام المعاد تدويرها. في السنوات الأخيرة، طبقت الصين إجراءات رقابية أكثر صرامة على استيراد خردة الألومنيوم لتعزيز حماية البيئة وإدارة الموارد. أدى ذلك إلى تقلبات كبيرة في واردات مواد سبائك الألومنيوم الخام المعاد تدويرها. في أكتوبر 2024، بلغت واردات الصين من خردة الألومنيوم 133,000 طن، بزيادة قدرها 0.81%، بانخفاض 13.59% على أساس سنوي. يعكس هذا الانخفاض في الواردات عدم استقرار العرض.

2. توقعات سوق سلسلة صناعة الألومنيوم

أكسيد الألومنيوم

في عام ٢٠٢٥، ستزداد الطاقة الإنتاجية الجديدة، بزيادة تقارب ١٣٪، مع احتمالية استبدال المناجم المستوردة بالكامل بالمناجم المحلية في الصين، كما أن تعديل سياسة خصم ضريبة صادرات الألومنيوم سيكبح جماح زيادة الطلب، ومن المرجح أن ينخفض ​​السعر. زيادة العرض: من المتوقع أن تصل الطاقة الإنتاجية الجديدة للألومينا في الصين في عام ٢٠٢٥ إلى ١٣.٢ مليون طن، ومن المتوقع أن تزيد الطاقة الإنتاجية الخارجية بمقدار ٥.١ مليون طن في عام ٢٠٢٥. انخفاض الأسعار: ازداد عرض البوكسيت والألومينا، وانحسر التناقض بين العرض والطلب بشكل ملحوظ، وانخفض السعر تدريجيًا.

الألومنيوم الكهربائي

بلغت الطاقة الإنتاجية للعرض حدها الأقصى، واحتمال زيادة الإنتاج ضئيل للغاية، ويتأثر الإنتاج الخارجي بعوامل متعددة، ولا يمكن تنفيذه بكفاءة. أما على صعيد الطلب، فبالإضافة إلى الانخفاض السنوي في الطلب على العقارات، أظهر الطلب النهائي الآخر أداءً مبشرًا، لا سيما في مجال إمكانات نمو الطلب على الطاقة الجديدة، وحافظ العرض والطلب العالميان على توازن دقيق. الطاقة الإنتاجية المحلية قريبة من الخط الأحمر، ويمكن استثمار ما مجموعه 450 ألف طن من الطاقة الإنتاجية المحلية الجديدة في عام 2025، ومن المتوقع أن تضيف الخارج 820 ألف طن من الطاقة الإنتاجية الجديدة بموجب السيناريو المرجعي، بزيادة قدرها 2.3٪ مقارنة بعام 2024. نمو الطلب: لقد تغير هيكل الطلب النهائي بشكل كبير، وضعف تأثير العقارات التقليدية، ومن المتوقع أن يكون الطلب الجديد الذي تهيمن عليه المركبات الكهروضوئية والطاقة الجديدة أقل من 260 ألف طن من إمدادات الألومنيوم الكهربائي المحلي في عام 2025. ارتفاع الأسعار: من المتوقع أن تتقلب أسعار الألومنيوم في شنغهاي بين 19000-20500 يوان / طن في النصف الأول من العام، وتستقر في النصف الثاني من العام، ومن المتوقع أن يتراوح النطاق السعري بين 20000 و21000 يوان / طن.

معالجة الألومنيوم

مع التطور السريع لمركبات الطاقة الجديدة، وصناعة الطاقة الكهروضوئية، وانتشار تقنية الجيل الخامس، سيستمر الطلب على منتجات الألمنيوم المُعالجة في التزايد، ومن المتوقع أن يحافظ على اتجاه نمو مستقر. توسع حجم السوق: من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى تريليون يوان، مع طلب قوي على مركبات الطاقة الجديدة، والطاقة الكهروضوئية، وتقنية 3C، والمنازل الذكية. تطوير المنتج: يتجه المنتج نحو الأداء العالي، وخفة الوزن، ومتعدد الوظائف، مع البحث والتطوير لمواد عالية الجودة وسبائك ألومنيوم خاصة. التقدم التكنولوجي: الذكاء، والأتمتة، واستثمار الشركات في المعدات، والتحكم في الإنتاج، وتحسين الكفاءة والجودة، والتعاون بين الصناعة والجامعات والبحوث لتعزيز التقدم التكنولوجي.

الألومنيوم المعاد تدويره

مع دخول فترة النمو، تدخل المركبات الخردة/المفككة الفترة الكمية، والتي يمكن أن تملأ ظاهرة نقص الألومنيوم المعاد تدويره محليًا، وللسوق آفاق واسعة، لكنها تواجه حاليًا مشاكل مثل عدم كفاية كمية الخردة المستوردة، ومعنويات السوق القوية للانتظار والترقب، ونقص المخزون. نمو الإنتاج: وفقًا لفرع المعادن المعاد تدويرها التابع لجمعية صناعة المعادن غير الحديدية الصينية، سيصل إلى 11.35 مليون طن في عام 2025. توسع مجال التطبيق: في مجالات المركبات ذات الطاقة الجديدة، سيستمر التوسع في البناء والإلكترونيات وغيرها من التطبيقات، مثل المركبات ذات الطاقة الجديدة في السعي لتحسين الأميال، وعدد كبير من سبائك الألومنيوم المعاد تدويرها لتقليل وزن الجسم. زيادة تركيز الصناعة: في ظل التوسع المزدوج للطاقة الإنتاجية للمصانع الكبيرة ومعايير الصناعة، سيتم القضاء على بعض الشركات الصغيرة من السوق، وستتمكن الشركات المتميزة من ممارسة تأثيرات الحجم، وخفض التكاليف، وتعزيز القدرة التنافسية في السوق.

3. تحليل الاستراتيجية

الألومينا:يمكن لمؤسسة الإنتاج زيادة المخزون بشكل مناسب عندما يكون السعر مرتفعًا، والانتظار حتى ينخفض ​​السعر ثم الشحن تدريجيًا؛ قد يفكر المتداولون في اتخاذ مراكز قصيرة قبل انخفاض الأسعار للتحوط من خلال سوق العقود الآجلة وتأمين الأرباح.

الألومنيوم الكهربائي:يمكن لمؤسسات الإنتاج الاهتمام بنمو الطلب في المجالات الناشئة مثل الطاقة الجديدة، وتعديل هيكل المنتج، وزيادة إنتاج المنتجات ذات الصلة؛ ويمكن للمستثمرين شراء العقود الآجلة عندما تكون الأسعار منخفضة وبيعها عندما تكون الأسعار مرتفعة وفقًا للوضع الاقتصادي الكلي وتغيرات العرض والطلب في السوق.

معالجة الألومنيوم: ينبغي للشركات تعزيز الابتكار التكنولوجي والبحث والتطوير للمنتجات، وتعزيز القيمة المضافة للمنتج والقدرة التنافسية في السوق؛ وتوسيع الأسواق الناشئة بشكل نشط، مثل المركبات ذات الطاقة الجديدة، والفضاء الجوي، والمعلومات الإلكترونية وغيرها من المجالات؛ وتعزيز التعاون مع الشركات في المنبع والمصب لإنشاء سلسلة توريد مستقرة.